Formula acid test ratio
Ratio de liquidez corriente
Incluso las empresas bien gestionadas pueden experimentar problemas imprevistos de tesorería que les obliguen a vender activos para cubrir gastos; al fin y al cabo, los ingresos rara vez son estáticos mes a mes, y las catástrofes ocurren. Pero, ¿cómo sabe usted, como empresario o inversor potencial, cómo afectará a su situación financiera la venta de un activo, como valores o cuentas por cobrar?
El ratio de rapidez es una forma de medir la capacidad de una empresa para convertir rápidamente los activos a corto plazo en efectivo. También conocido como "ratio de la prueba del ácido", el ratio de rapidez es un indicador de la liquidez y la salud financiera de una empresa.
¿Qué ocurre si una empresa necesita acceder rápidamente a más efectivo del que tiene a mano para hacer frente a sus obligaciones financieras? Tal vez un huracán dejó sin electricidad a la empresa durante varios días, obligándola a cerrar sus puertas y perder ventas, o tal vez un cliente se retrasa en un pago importante, pero hay que seguir pagando las nóminas y las facturas siguen llegando.
La mayoría de las empresas experimentan problemas esporádicos de tesorería. El ratio de liquidez mide la capacidad de una empresa para convertir activos líquidos en efectivo para pagar los gastos a corto plazo y hacer frente a emergencias como éstas.
¿Por qué calculamos el índice de acidez?
¿Por qué es importante la proporción de la prueba del ácido? El ratio de la prueba ácida es importante porque mide la liquidez y la capacidad de una empresa para pagar sus facturas y otras obligaciones a corto plazo con activos a corto plazo rápidamente convertibles en efectivo.
¿Cuál es un ejemplo de proporción de prueba ácida?
Por ejemplo, si el ratio de prueba ácida de una empresa es 2, la cifra indica que la empresa tiene el doble de valor en dólares de activos líquidos que de pasivos corrientes. Si el pasivo corriente asciende a 100.000 dólares y el ratio de prueba ácida es 2, los activos líquidos ascenderían a 200.000 dólares.
Fórmula del coeficiente de apalancamiento
En determinadas situaciones, los analistas prefieren utilizar el ratio de prueba ácida en lugar del ratio corriente (también conocido como ratio de capital circulante) porque el método de prueba ácida ignora activos como las existencias, que pueden ser difíciles de liquidar rápidamente. El ratio de prueba ácida es, por tanto, una medida más conservadora.
Las empresas con un ratio de prueba ácida inferior a 1 no tienen suficientes activos líquidos para pagar sus pasivos corrientes y deben ser tratadas con cautela. Si la ratio de prueba ácida es mucho más baja que la ratio corriente, significa que los activos corrientes de una empresa dependen en gran medida de las existencias.
Sin embargo, esto no es una mala señal en todos los casos, ya que algunos modelos de negocio dependen intrínsecamente de las existencias. Las tiendas minoristas, por ejemplo, pueden tener ratios de prueba ácida muy bajos sin estar necesariamente en peligro. El rango aceptable para un ratio de prueba ácida variará según los distintos sectores, y descubrirá que las comparaciones son más significativas cuando se analizan empresas homólogas del mismo sector entre sí.
Fórmula de rotación
El ratio rápido, o ratio de prueba ácida, calcula en qué medida el pasivo corriente está cubierto por los activos líquidos, excluyendo las existencias ilíquidas del activo corriente para proporcionar una medida más precisa de la liquidez a corto plazo de las entidades con ciclos de caja de existencias largos.
El ratio rápido / ratio de prueba ácida proporciona una indicación de la posición de liquidez a corto plazo de una empresa (= tiempo necesario para convertir en efectivo) y refleja el hecho de que algunas empresas no son capaces de convertir el inventario en efectivo tan rápido como otras.
Por ejemplo, algunas empresas manufactureras almacenan grandes cantidades de materias primas para la producción de productos acabados, que luego se almacenan y venden a crédito durante un largo periodo de tiempo. En este tipo de empresas, con una rotación de existencias lenta y un ciclo de tesorería largo, las existencias no son un activo muy líquido, en comparación con el efectivo y otras cuentas por cobrar, por lo que se distorsionaría el ratio si se utilizaran las existencias para evaluar la liquidez a corto plazo.
Ratio de caja
El ratio de liquidez o ratio de la prueba ácida es un ratio de liquidez que mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes al vencimiento sólo con activos rápidos. Los activos rápidos son activos corrientes que pueden convertirse en efectivo en un plazo de 90 días o a corto plazo. El efectivo, los equivalentes de efectivo, las inversiones a corto plazo o los valores negociables y las cuentas a cobrar corrientes se consideran activos rápidos.
Las inversiones a corto plazo o valores negociables incluyen valores negociables y valores disponibles para la venta que pueden convertirse fácilmente en efectivo en los próximos 90 días. Los valores negociables se negocian en un mercado abierto con un precio conocido y compradores fácilmente disponibles. Cualquier acción de la Bolsa de Nueva York se consideraría un valor negociable porque puede venderse fácilmente a cualquier inversor cuando el mercado está abierto.
El ratio rápido suele denominarse ratio de la prueba del ácido en referencia al uso histórico del ácido para analizar metales en busca de oro por parte de los primeros mineros. Si el metal superaba la prueba del ácido, era oro puro. Si el metal no superaba la prueba al corroerse por el ácido, era un metal base y no tenía valor.